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最值得關(guān)注的60只基金
????封閉式基金 ????【基金安順】 ????基金經(jīng)理:尚志民 汪光成 ????成立時間:1999 年 6 月 15 日 ????歷史業(yè)績:15.05% ????排名:4/28 ????今年業(yè)績:14.59% ????業(yè)績與風險評價:堅持穩(wěn)健原則,,操作比較謹慎,,業(yè)績在封閉式基金中排名靠前。最近兩年的波動幅度和晨星風險系數(shù)評價為低,,說明基金經(jīng)理在控制下跌風險方面表現(xiàn)較好,。 ????基金契約中,該基金的投資目標是為投資者減少和分散投資風險,,確?;鹳Y產(chǎn)的安全并謀求基金長期穩(wěn)定的投資收益,。四季度末基金倉位 76.82%,相對三季度末期增倉 13.37%,。金融保險業(yè),,信息技術(shù)業(yè),機器,、設(shè)備,、儀表,石油,、化學,、塑料和采掘業(yè)配置比例較高;采掘業(yè),、食品飲料,、石化、信息技術(shù)業(yè)和綜合類行業(yè)配置超過基準行業(yè)比例,,其中石化行業(yè)超配比例最高為 11.86%,。 ????基金經(jīng)理認為,未來一個季度,,許多公司高位庫存將逐步得到消化,,生產(chǎn)經(jīng)營將重新趨于平衡,而眾多原材料價格的下跌,,將使得許多中游制造企業(yè)成本下降,。宏觀經(jīng)濟政策的刺激,也將使需求逐步得到恢復,,這將在未來幾個季度逐步在這些公司的業(yè)績中得到體現(xiàn),,市場結(jié)構(gòu)性機會將不斷出現(xiàn)。 ????2009 年 2 月 28 日,,該基金折價率為 27.35%,。2008 年 12 月 31 日凈值為 1.0919 元,具備小幅分紅的可能性,,具體實施情況,,還要關(guān)注公司的公告??紤]到該基金的長期較好的業(yè)績表現(xiàn)和高折價率,,可關(guān)注其中長期配置的價值。 ????普通債券基金 ????【華夏債券】 ????基金經(jīng)理:韓會永 ????成立時間:A/B 類 2002 年 10 月 23 日,;C 類 2006 年 4 月 3 日 ????歷史業(yè)績: A/B 類 14.30%,;C 類 13.93% 排名:A/B 類 7/25;C 類 9/25 ????今年業(yè)績: A/B 類 -0.35%,;C 類 -0.35% ????業(yè)績與風險評價:在幾年的運行過程中,,業(yè)績穩(wěn)定,,波動幅度控制較好,下行風險保持偏低,。兩年評級為五星,,三年評級為三星,說明風險調(diào)整后收益在同類基金中處于中上游,?;鸾?jīng)理有豐富的債市投資經(jīng)驗,相應(yīng)公司的固定收益投資能力也較強,。曾獲得晨星(中國)2008 年度,、2006 年度、2005 年度債券型基金獎,。 ????該基金在普通債券型基金中屬于風險中等偏低一檔,,以追求絕對回報、降低單位凈值的波動性為目標,,其中 2007 年拓寬了投資范圍,,允許參與新股申購。2008 年三季度期間,,基金保持了中等略高的組合久期,,主要增持了中長期企業(yè)債、國債和政策性金融債,,較好地把握了中長債的上漲行情,。而 11 月份以來,基金經(jīng)理在組合久期策略上逐漸謹慎,,并關(guān)注與思考市場“拐點”的出現(xiàn),。 ????從 2008 年四季度末的組合看,基金的股票比重依然小于 1%,,可轉(zhuǎn)債比重為 1.33%,,反映了基金經(jīng)理對權(quán)益類資產(chǎn)(可轉(zhuǎn)債和股票)繼續(xù)保持謹慎態(tài)度。在固定收益類資產(chǎn)的配置上,,純債占資產(chǎn)凈值比重為 117.56%,,說明基金經(jīng)理一定程度上運用了杠桿,其中金融債 57.70%,,較三季末 27.20% 的水平大幅提升,;央行票據(jù)為 19.48%,較上季 35.83% 的水平下降,;而企業(yè)債 27.10%,與三季末接近,。 相關(guān)稿件
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