今年9月的A股市場(chǎng)焦點(diǎn)除了限電,，恐怕就是量化私募了,。從多家量化私募宣布封盤(pán)，到關(guān)于量化交易占比過(guò)高引起股市異動(dòng)的說(shuō)法流傳,，再到近期限電導(dǎo)致部分量化私募交易受限的傳言,，一時(shí)間這個(gè)本來(lái)較為小眾的領(lǐng)域頻頻站上風(fēng)口浪尖。
自2010年A股迎來(lái)國(guó)內(nèi)首個(gè)股指期貨滬深300股指期貨（IF）上市以來(lái),，量化投資大潮奔涌至今,，實(shí)際上已經(jīng)發(fā)展成資本市場(chǎng)一支不可小覷的力量。據(jù)中信證券研究部估算,，截至今年二季度末,，國(guó)內(nèi)量化類(lèi)私募基金管理資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到10340億元,，正式邁過(guò)萬(wàn)億關(guān)口，在證券私募行業(yè)的占比攀升至21%,。目前國(guó)內(nèi)已經(jīng)有近20家規(guī)模超百億的量化私募,，而考慮到中國(guó)快速發(fā)展的資本市場(chǎng)以及蓬勃興起的財(cái)富管理需求，量化私募未來(lái)發(fā)展空間依然巨大,。
量化投資是通過(guò)數(shù)量化的方式,，讓計(jì)算機(jī)自動(dòng)發(fā)出買(mǎi)賣(mài)的指令；量化私募是將私募基金的資產(chǎn)進(jìn)行量化策略投資,，相對(duì)于主觀多頭私募而言,，有紀(jì)律嚴(yán)明和反應(yīng)迅速等優(yōu)勢(shì)。隨著量化行業(yè)發(fā)展步伐加快,，最終考驗(yàn)的是策略的研發(fā)與迭代的能力,，而策略持續(xù)迭代主要靠人才和硬件，這也是為何有量化私募給實(shí)習(xí)生開(kāi)出百萬(wàn)年薪,，甚至有機(jī)構(gòu)直言千萬(wàn)年薪都不是上限,。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看,，從核武般瘋狂競(jìng)爭(zhēng)的焦慮中走出,，以機(jī)器學(xué)習(xí)的效率疊加主觀投資的優(yōu)秀理念，或許才是未來(lái)量化私募真正要走的路,。