????路透社(Reuters)的阿魯納?維斯瓦娜莎上周寫了一篇很有意思的文章,，談到美國證券交易委員會(SEC)正在考慮處罰“四大”時給予區(qū)別對待,。報道援引SEC執(zhí)法部門代理主管喬治?卡內(nèi)羅斯的話稱：“我們打算運用一切現(xiàn)有的工具以戒后效，而不會局限于傳統(tǒng)的禁令,?！?/p>

????如果SEC打贏了起訴中國會計師事務(wù)所的官司，考慮如何實施處罰時,，或許真的應(yīng)當(dāng)采用這種新方式,。

????上上周，美國審計質(zhì)量中心(Center for Audit Quality)的辛迪?弗納利以及美國商會(U.S. Chamber of Commerce)的湯姆?夸德曼在美中經(jīng)濟與安全評估委員會(U.S.-China Security and Economic Commission)作證時都警告稱,，SEC對中國會計師事務(wù)所采取一致禁令可能會帶來風(fēng)險,。這種禁令可能意味著將來通用汽車(General Motors)這樣的美國跨國公司無法獲得審計，因為他們在中國有相當(dāng)?shù)臉I(yè)務(wù)運營,。

????我在作證時一如既往地指出,，美國上市公司會計監(jiān)管委員會(PCAOB)采取的任何行動都不太可能威脅到對美國跨國公司的審計。因為根據(jù)PCAOB條例,，審計人必須具有PCAOB注冊資格才能在公司審計過程中承擔(dān)關(guān)鍵角色,。我認為，PCAOB條例對關(guān)鍵角色的定義方式使得任何在中國有運營業(yè)務(wù)的美國跨國公司都不太可能觸雷,。

????但弗納利和夸德曼說得沒錯,；SEC可能會實施統(tǒng)一禁令，禁止四大會計師事務(wù)所為在美上市客戶提供任何服務(wù),，即便不在審計報告上簽字,。

????禁止中國會計師事務(wù)所為跨國公司客戶服務(wù)對于美國資本市場可能是一場災(zāi)難。借用正義戰(zhàn)爭理論(讀者們可能不知道,，我發(fā)表的第一篇學(xué)術(shù)性文章是關(guān)于戰(zhàn)后正義(jus post bellum)),，我認為如果SEC推出這樣嚴厲的處罰措施,，會違反比例原則,。相比預(yù)期將取得的“軍事優(yōu)勢”,，“平民傷亡”過重。

????現(xiàn)在,，可能需要決定采取什么樣的處罰措施了,。在我看來，應(yīng)該考慮的最嚴厲處罰是禁止這些會計師事務(wù)所為在美上市公司簽署審計報告,，并禁止它們在這些公司的審計過程中承擔(dān)關(guān)鍵角色(參照PCAOB定義),。這樣的處罰非常嚴厲，可能導(dǎo)致它們在美上市的中國客戶全部被摘牌,，但不會影響到美國跨國公司的審計事宜,。

????鑒于上周SEC在法庭上面對德勤(Deloitte)時支支吾吾，或許目前還不會走到那一步,。（財富中文網(wǎng)）