Index Ventures對初創(chuàng)公司W(wǎng)iz種子投資的啟示
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在風(fēng)險(xiǎn)投資的世界里，真正的傳奇故事總是從一個(gè)看似不起眼的決定開始。五年前,，當(dāng)創(chuàng)投公司Index Ventures對以色列的初創(chuàng)公司W(wǎng)iz投下350萬美元種子資金時(shí)，沒有人能預(yù)見到這筆投資將迎來250倍的回報(bào)。而近日，當(dāng)谷歌母公司Alphabet同意以320億美元收購Wiz時(shí),，Index Ventures的這筆投資變成了8.75億美元的股份。
這不僅僅是一次成功的投資,，更是對風(fēng)險(xiǎn)投資核心邏輯的生動詮釋——最豐厚的回報(bào)往往源于最初的大膽押注,。它揭示了科技行業(yè)的演變、風(fēng)投機(jī)構(gòu)的策略抉擇,，以及一家初創(chuàng)公司如何在短短五年間躋身全球最炙手可熱的網(wǎng)絡(luò)安全巨頭,。
谷歌母公司Alphabet對Wiz的情有獨(dú)鐘,。Alphabet的欣賞絕非一時(shí)沖動,，如果 Alphabet認(rèn)識到有什么重要的事情，那么Wiz一定已經(jīng)構(gòu)建了非常出色的東西,，這是對 Wiz 的聯(lián)合創(chuàng)始人 Assaf Rappaport 和團(tuán)隊(duì)的贊譽(yù),。
Alphabet收購的原因。Wiz是網(wǎng)絡(luò)安全領(lǐng)域的后起之秀,，立足于一個(gè)競爭激烈且擁擠的領(lǐng)域,，擁有眾多競爭者，包括幾家以色列公司,。其產(chǎn)品為組織提供了保護(hù)其云環(huán)境的全面解決方案,。這正是吸引谷歌的原因，該公司在云部門落后于 Microsoft 和 Amazon 等競爭對手,。此次收購是 Alphabet 有史以來最大的一筆交易,。
Wiz的股東構(gòu)成：誰在幕后賺得盆滿缽滿？
Wiz的網(wǎng)絡(luò)平臺專為映射和保護(hù)開發(fā)人員在云中構(gòu)建和運(yùn)行的任何應(yīng)用程序量身定制,，擁有約1,800名員工,。
如果說Wiz的商業(yè)模式?jīng)Q定了它的成長速度，那么它的股東結(jié)構(gòu)則決定了這場交易最終的贏家,。從最早的投資者到后期的加碼者,，每一位持股人都在這場資本盛宴中扮演了關(guān)鍵角色。
核心股東結(jié)構(gòu)：
Index Ventures（13%）：最大外部股東,，種子輪及后續(xù)輪次的持續(xù)投資者,。Insight Partners、Sequoia Capital,、Lightspeed Venture Partners,、Andreessen Horowitz：知名風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu),，押注Wiz后獲利頗豐。
LVMH首席執(zhí)行官Bernard Arnault：這位奢侈品巨頭的掌門人投資了Wiz,。
四位創(chuàng)始人（各持約10%）：Assaf Rappaport,、Yinon Costica、Ami Luttwak,、Roy Reznik,，這四位創(chuàng)始人最終都成為了億萬富翁。
令人矚目的是,，以色列政府也將成為間接受益者——由于創(chuàng)始人和部分投資者的以色列稅務(wù)居民身份,，這筆交易預(yù)計(jì)將為以色列財(cái)政部貢獻(xiàn)40億美元的稅收，堪稱非常時(shí)期的一筆意外之財(cái),。
Wiz的核心團(tuán)隊(duì)與商業(yè)模式：云安全領(lǐng)域的“顛覆者”
Wiz的成功不僅僅是資本推動的結(jié)果,，它的產(chǎn)品模式和管理哲學(xué)同樣值得深究。
Assaf Rappaport：簡樸的億萬富翁,，激進(jìn)的企業(yè)家
Wiz的聯(lián)合創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官Assaf Rappaport,，是這個(gè)故事的靈魂人物。他的職業(yè)生涯堪稱傳奇：
Assaf Rappaport是Wiz的聯(lián)合創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官 ,，以及網(wǎng)絡(luò)安全初創(chuàng)公司Adallom的聯(lián)合創(chuàng)始人,。他被認(rèn)為是以色列高科技領(lǐng)域最聰明、最有創(chuàng)造力的人才之一,。他帶領(lǐng) Wiz 成為世界上發(fā)展最快的網(wǎng)絡(luò)安全和軟件公司,。他之前是Microsoft的以色列研發(fā)（R&D）中心的負(fù)責(zé)人。在 2025 年 3 月宣布谷歌母公司 Alphabet 打算以約 320 億美元的價(jià)格收購 Wiz 后,，他獲得了更廣泛的關(guān)注,。如果完成，此次收購將成為以色列科技公司迄今為止最大的一筆收購,。
早年生活和教育：Rappaport 于 1983 年 8 月 28 日出生于以色列,。他從小就表現(xiàn)出了科學(xué)和技術(shù)的天賦。他畢業(yè)于耶路撒冷希伯來大學(xué),，獲得計(jì)算機(jī)科學(xué),、物理學(xué)和數(shù)學(xué)學(xué)士學(xué)位。隨后,，他在以色列理工學(xué)院獲得了計(jì)算機(jī)科學(xué)碩士學(xué)位 ,。
2015年，他創(chuàng)立的Adallom被微軟以3.2億美元收購,，隨后成為微軟以色列研發(fā)中心的負(fù)責(zé)人,。
2020年，他選擇辭去微軟高管職位，重返創(chuàng)業(yè),，創(chuàng)立Wiz,。
機(jī)會給了有準(zhǔn)備的人。2020 年初,，當(dāng)時(shí) COVID-19 大流行開始在全球范圍內(nèi)加速發(fā)展,，使整個(gè)企業(yè)和員工在線，并刺激了向基于云的服務(wù)器遷移的巨大浪潮,。隨著混合工作成為標(biāo)準(zhǔn),，數(shù)字化轉(zhuǎn)型將數(shù)據(jù)中心轉(zhuǎn)移到云，企業(yè)面臨著更高的網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn),，包括復(fù)雜的勒索軟件,、惡意軟件和其他漏洞。不斷變化的環(huán)境增加了對Wiz快速增長的由人工智能提供支援的多云安全平臺的需求和充足的需求,。其客戶包括超過 40% 的財(cái)富 100 強(qiáng)公司,，例如 Slack、Mars,、BMW,、DocuSign、Plaid 和 Agoda等,。
2023 年,，推行公司的“自殺計(jì)劃”,。該公司的收入在 2023 年超過 1 億美元,，他開始了他們的“自殺計(jì)劃”，即快速招聘,、籌集資金并瞄準(zhǔn)市場頂級公司,。
他以極簡的生活方式著稱——居住在特拉維夫一間普通的出租公寓，沒有私家車,，步行或乘坐公共交通出行,。在10億美元凈資產(chǎn)以上的世界富翁中，這是不多見的,。
難以置信的個(gè)人犧牲,。他的作息構(gòu)成是：瘋狂的工作時(shí)間、與客戶的深夜通話,、無數(shù)的航班,，以及建立公司和團(tuán)隊(duì)的無盡挑戰(zhàn)。他以身作則,，總是拿著手提電腦度假的那個(gè)人,。
無與倫比的執(zhí)行力。“在組織的每個(gè)部分,，他都能夠快速完成很多事情,，”Greenoaks 的聯(lián)合創(chuàng)始人兼管理合伙人 Neil Mehta 說，該公司擁有 Wiz 6% 的股份,?！斑@幾乎是Assaf 的速度、Assaf 的速度,、Assaf 的野心和 Assaf 的執(zhí)行力,。” 不得不說,，他印證了“天下武功唯快不破”的道理,。
他敢于挑戰(zhàn)資本市場游戲規(guī)則——2024年，Wiz拒絕了谷歌230億美元的收購報(bào)價(jià),，而僅僅八個(gè)月后,，最終以320億美元成交。
Wiz的核心競爭力：重新定義云安全
Wiz的軟件能夠?qū)崟r(shí)掃描AWS,、Microsoft Azure等云平臺,，并智能識別安全風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)提供“提前預(yù)警”,。其核心競爭力體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：
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傳統(tǒng)的云安全工具往往難以提供完整的可視化能力，而Wiz通過基于圖數(shù)據(jù)的全棧云安全分析,，能夠?qū)崟r(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)云環(huán)境中的安全漏洞,，并提供全方位的修復(fù)建議。
零代理架構(gòu)：無縫部署,、極致兼容
許多傳統(tǒng)云安全方案需要安裝代理（Agent）,，影響性能并增加維護(hù)成本，而Wiz采用無代理（Agentless）架構(gòu),，無需在企業(yè)服務(wù)器上安裝額外軟件,，即可提供深度掃描和實(shí)時(shí)監(jiān)控。有效降低誤報(bào)并提高安全風(fēng)險(xiǎn)的可視化和優(yōu)先級判斷能力,。
AI驅(qū)動的安全防護(hù)：精準(zhǔn)定位高風(fēng)險(xiǎn)漏洞
Wiz的核心算法結(jié)合人工智能和機(jī)器學(xué)習(xí),，能夠自動識別最關(guān)鍵的安全隱患，幫助企業(yè)按照優(yōu)先級進(jìn)行修復(fù),，從而降低安全事件發(fā)生的概率,。
大規(guī)模適配性：滿足全球頂級企業(yè)需求
Wiz不僅服務(wù)于中小型企業(yè)，其客戶還包括超過 40% 的財(cái)富 100 強(qiáng)公司,，例如 Slack,、Mars、BMW、DocuSign,、Plaid 和 Agoda等,，這一市場認(rèn)可度遠(yuǎn)超其他同類企業(yè)。
這一創(chuàng)新模式讓W(xué)iz成為全球成長最快的SaaS（軟件即服務(wù)）公司之一,，并最終吸引了谷歌的天價(jià)收購,。
Wiz成功的最大優(yōu)勢
一是快速及量身定做。在云安全方面,，Wiz擁有一套豐富,、分散的產(chǎn)品和服務(wù)，旨在縮小定義小小的痛點(diǎn)或提供自下而上的解決方案,。對于云安全用戶來說,，狹隘是成倍的痛苦——每個(gè)單獨(dú)的產(chǎn)品都是一種工具，而不是一種解決方案,，增加了令人難以忍受的嘈雜警報(bào)量,，同時(shí)也消耗了人員和流程的時(shí)間和注意力。在使用Wiz之前,，試圖對云安全進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的開發(fā)人員和安全團(tuán)隊(duì)不堪重負(fù),。
以非常規(guī)的視角進(jìn)入了現(xiàn)有市場。Wiz 通過基于圖形的,、有主見的產(chǎn)品為大規(guī)模的企業(yè)云環(huán)境提供服務(wù),，開發(fā)、安全和運(yùn)營團(tuán)隊(duì)每天都使用該產(chǎn)品,。為了做到這一點(diǎn),，Wiz 一直在應(yīng)對挑戰(zhàn)，大多數(shù)初創(chuàng)公司都沒有解決的技能或意愿,，但由于團(tuán)隊(duì)對市場的清晰看法和堅(jiān)強(qiáng)的性格,，他們已經(jīng)能夠?qū)⒆约旱臎Q定貫徹到底。
把業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移到網(wǎng)上,。 Wiz 已成為為云提供網(wǎng)絡(luò)安全領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)者，受益于公司將其業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移到網(wǎng)上,，而人工智能的普及進(jìn)一步推動了對其產(chǎn)品的需求,。
Index Ventures如何成功押注Wiz？
投資創(chuàng)始人,，而非商業(yè)計(jì)劃：Index Ventures投資Wiz,，本質(zhì)上是投資Assaf Rappaport。他們看重的不是具體產(chǎn)品,，而是這個(gè)創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)的執(zhí)行力和市場敏感度,。
果斷下注，長期陪跑：
350萬美元的種子投資只是起點(diǎn)，Index Ventures在每一輪融資中持續(xù)追加資金,，最終成為最大外部股東,。
精準(zhǔn)判斷市場趨勢：
在2020年，云安全領(lǐng)域尚未被大規(guī)模資本關(guān)注,，而Index Ventures預(yù)見到云計(jì)算的崛起將帶來巨大安全需求,，提前布局。
事實(shí)證明,，這種策略是正確的——五年后,，Index Ventures的2.45億美元投資增長至43億美元。
啟示
Wiz的成功只是一個(gè)開始,，它向市場傳遞了幾個(gè)重要信號：
云安全市場將迎來更多并購潮
谷歌母公司Alphabet以320億美元收購Wiz,，可能迫使微軟、亞馬遜等競爭對手加快收購步伐,，以增強(qiáng)自身云安全能力,。
IPO不再是唯一的終局
近年來，科技公司的IPO市場低迷,，而Wiz的收購案例表明,，巨額并購仍然是資本退出的重要選項(xiàng)。
風(fēng)險(xiǎn)投資的回歸：早期投資的價(jià)值凸顯
Wiz案例再次證明,，最豐厚的回報(bào)來自最初的果敢押注,。在當(dāng)前市場環(huán)境下，未來的風(fēng)投資本或?qū)⒒貧w早期投資模式,，而非單純押注后期融資輪次,。（財(cái)富中文網(wǎng)）
作者王衍行為財(cái)富中文網(wǎng)專欄作家，中國人民大學(xué)重陽金融研究院高級研究員,、中國銀行業(yè)協(xié)會前副秘書長,、財(cái)政部內(nèi)部控制標(biāo)準(zhǔn)委員會咨詢專家
本內(nèi)容為作者獨(dú)立觀點(diǎn)，不代表財(cái)富中文網(wǎng)立場,。未經(jīng)允許不得轉(zhuǎn)載,。
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