????此外,，北京資深媒體人士陳先生則指出自己退休后的理想就是去自己一直向往的地方,，比如南美和非洲等各國(guó)旅行,，同時(shí)撰文、寫書,。雖然現(xiàn)在他一年只有兩次長(zhǎng)途旅游的時(shí)間,，但是一到退休，他將開始在全球范圍內(nèi)旅行和寫作,。

????談起這些令人動(dòng)心的個(gè)人退休計(jì)劃,，不可回避的問題就是如何做事前的理財(cái)規(guī)劃，從而使自己的計(jì)劃能夠得到充分的經(jīng)濟(jì)支持,。在本刊前些年的報(bào)道中,，我們?cè)?jīng)提到過企業(yè)家如何在退休的時(shí)刻保全并傳承自己的財(cái)富，包括出售自己的公司等,；同時(shí)揭露了其中可能會(huì)出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)和陷阱,。

????今年在更為普遍的大眾層面，匯豐調(diào)研中發(fā)現(xiàn)中國(guó)受訪者一個(gè)潛在問題：雖然預(yù)計(jì)退休生活為20年,，但是退休儲(chǔ)備只夠10年之用,。中國(guó)內(nèi)地受訪者表示，要確保舒適的退休生活,，每年平均需要約人民幣166,100元的家庭退休收入,；在亞洲的受訪國(guó)家和地區(qū)，這一數(shù)字平均每年約為人民幣257,500元,；全球平均約為人民幣214,600元,。而對(duì)于高管人群來說，這個(gè)數(shù)字可能更高,，林麗霞還指出一些高管退休后表示自己的月開銷就可能達(dá)到16萬元,，所以他們的儲(chǔ)備肯定要更充分。

????“退休就是突然間沒有了收入,，需要依靠你的積蓄來生活,。我發(fā)現(xiàn)北京的生活成本正在上漲，3年前我花30元理個(gè)發(fā),，兩個(gè)月前我去的時(shí)候已經(jīng)漲到了70元,。”華威濂說道,。

????作為德國(guó)公司的美國(guó)國(guó)籍雇員,，他雖然參加了德國(guó)和美國(guó)的社保計(jì)劃，但是并沒有加入美國(guó)的401(K)計(jì)劃（始于20世紀(jì)80年代初,，是一種由雇員,、雇主共同繳費(fèi)建立起來的完全基金式的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度）,。雖然德國(guó)的社會(huì)保障制度是中國(guó)學(xué)習(xí)的楷模之一，但近年來也出現(xiàn)了一些負(fù)面現(xiàn)象：由于沒有個(gè)人賬戶,，德國(guó)養(yǎng)老金個(gè)人繳費(fèi)進(jìn)社會(huì)統(tǒng)籌一塊發(fā)放，這種長(zhǎng)時(shí)間高福利導(dǎo)致個(gè)人惰性產(chǎn)生,，出現(xiàn)了收入倒掛,，有時(shí)失業(yè)者的得益高過部分就業(yè)者。

????為了延續(xù)自己在企業(yè)社會(huì)責(zé)任領(lǐng)域的這種“磁場(chǎng)”,，華威濂的開銷比一般人要更大,，他必須有更為主動(dòng)的理財(cái)計(jì)劃。對(duì)下一代,，他指出自己已經(jīng)為在美國(guó)讀書的兒子做好所需的經(jīng)濟(jì)保障,；對(duì)上一代，他剛帶自己90歲的母親去德國(guó)旅游,，看到老人依然開心活躍,，他就暗中告訴自己當(dāng)母親成百歲老人的時(shí)候要繼續(xù)帶她旅行。為了支持這些開銷,，他有時(shí)也會(huì)為一些準(zhǔn)備進(jìn)入中國(guó)的公司擔(dān)任顧問,。此外，在從事志愿工作之時(shí),，他會(huì)希望組織方幫他擔(dān)負(fù)交通和住宿費(fèi)用,，而之前在職時(shí)他通常自己承擔(dān)這些費(fèi)用。

????作為中國(guó)本土的經(jīng)理人,，青島的王先生公司業(yè)務(wù)非常繁忙,。他習(xí)慣于通過自己的理財(cái)顧問選擇一些產(chǎn)品。在作決定之前他會(huì)通過一些公開信息,，比如說財(cái)報(bào)等經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)來做出初步的判斷,，然后比較理財(cái)產(chǎn)品細(xì)節(jié)異同，最終聽取保險(xiǎn)理財(cái)顧問的建議,。結(jié)合匯豐的調(diào)查,，林麗霞在采訪中指出：是否采納專業(yè)的財(cái)務(wù)意見，最后做的退休規(guī)劃可能相差一倍之多,。

????大連的劉建春在20歲左右的時(shí)候就已經(jīng)開始規(guī)劃：他在資產(chǎn)中配置了貨幣基金,、債券、股票等,。股票的主要投資行業(yè)是機(jī)械制造業(yè)與資源類股票,。“我認(rèn)為黃金與房地產(chǎn)這類的資產(chǎn)不太適合現(xiàn)在的國(guó)際行情,，不斷的通脹讓錢越來越不值錢,，有一個(gè)好的收入渠道才是穩(wěn)定的來源,。”他接著指出自己大約把資產(chǎn)的10%用作退休打算,，每5年增加10%,。

????北京的媒體人陳先生則有不同觀點(diǎn)，他的退休準(zhǔn)備具有更鮮明的現(xiàn)階段特點(diǎn),。他表示自己是一位堅(jiān)定的房產(chǎn)投資者,，覺得目前房產(chǎn)的貶值可能性比其他資產(chǎn)會(huì)小得多?！巴顿Y房產(chǎn)可能比投資股票和黃金靠譜得多,。這幾年房產(chǎn)的價(jià)格漲了三四倍還不止?！彼岬阶约涸诒本?、廣州等一線城市都有房產(chǎn)投資。

????說起房子,，華威濂的獨(dú)棟公寓位于北京的東北郊外,，離首都國(guó)際機(jī)場(chǎng)很近。這個(gè)居住區(qū)域有著北京最缺乏的資源——高綠化覆蓋率,，同時(shí)附近有新建的地鐵,。而最近他家周邊誕生了北京五環(huán)外的新“地王”，分析認(rèn)為此地商品房?jī)r(jià)格或?qū)⒊^每平方米5萬元,。華威濂很慶幸自己很多年前與妻子投資了房產(chǎn),。在這個(gè)西式的、以獨(dú)棟公寓為主的社區(qū),，他的周邊居住的大多是外國(guó)人和部分富有的中國(guó)人,。他自己的公寓里每一個(gè)房間里都有不同的布置方式，有中式,、德式也有美式的風(fēng)格,，從餐具碟子到家具書籍都是他從各個(gè)生活過的地方帶來，記錄了自己跨國(guó)職業(yè)生涯的歷史,。

????就在我們采訪的末尾,，他家的門鈴響了。有位中國(guó)鄰居給他拿來了自己種的新鮮黃瓜,?！拔业竭^世界上很多地方，我喜歡德國(guó),、意大利等很多國(guó)家,，但是我只想居住在北京?！彼x過鄰居后對(duì)我說：“西方人更囿于自己的圈子,，而中國(guó)和中國(guó)人更有活力和想法”,；雖然周游了世界各國(guó)，但是他退休生活的終點(diǎn)就在這里——北京,。而且在精心布置的房子里,，他給自己的兒子、女兒都保留了最好的兩個(gè)房間,，等待他們回家的那一天,。

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國(guó)家層面如何培育養(yǎng)老金融？

????在采訪清華大學(xué)就業(yè)與社會(huì)保障研究中心的楊燕綏教授之時(shí),，她正忙于關(guān)于二元結(jié)構(gòu)養(yǎng)老金以及相關(guān)頂層設(shè)計(jì)和方案的演講。她指出2012年中國(guó)勞動(dòng)人口減少了345萬,，如果減去在校,、失業(yè)、低收入和提前退休的人口,，老年贍養(yǎng)比不足1:5,，我們已經(jīng)實(shí)際進(jìn)入深度老齡社會(huì)。談到養(yǎng)老金融,，她的文章指出根據(jù)老齡人口偏好發(fā)展現(xiàn)代金融,，是改善養(yǎng)老儲(chǔ)蓄狀況、老齡人口資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和實(shí)現(xiàn)老齡人口紅利的重要路徑：

????（1）明確養(yǎng)老資產(chǎn)受托人：即接受委托管理養(yǎng)老基金,、老齡房產(chǎn)等的專業(yè)機(jī)構(gòu),，包括養(yǎng)老金公司、員工福利管理機(jī)構(gòu),、老齡房產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)等,。而國(guó)家應(yīng)當(dāng)創(chuàng)新法律和政策體系，鼓勵(lì)以信托文化管理養(yǎng)老資產(chǎn),、以保險(xiǎn)機(jī)制管理長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)和開發(fā)養(yǎng)老地產(chǎn),，以建立養(yǎng)老資產(chǎn)保值機(jī)制。

?? （2）養(yǎng)老基金保值三分法,。養(yǎng)老基金屬于公共品和準(zhǔn)公共品,，其資產(chǎn)配置范圍并非僅限于股票，還包括債券,、黃金,、理財(cái)產(chǎn)品、大額儲(chǔ)蓄等,，甚至包括固定資產(chǎn),、實(shí)業(yè)投資，以及財(cái)政補(bǔ)貼等,。2008年以來全球養(yǎng)老基金投資股市的份額下降,，投資債券,、現(xiàn)金和不動(dòng)產(chǎn)的份額增加。全球養(yǎng)老基金資產(chǎn)可以歸納為三分法,，即指風(fēng)險(xiǎn)投資,、保值投資、增值投資,。風(fēng)險(xiǎn)投資主要指股票,、債券、基金投資,，在承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)后獲取較高的收益,；保值投資主要指國(guó)債、儲(chǔ)蓄和理財(cái)產(chǎn)品,，風(fēng)險(xiǎn)由產(chǎn)品供方承擔(dān),；增值投資主要指實(shí)物和實(shí)業(yè)投資，選擇可以增值的實(shí)物（如黃金）和實(shí)業(yè)（如高速公路）,，確保養(yǎng)老基金增值,，讓老齡人口分享經(jīng)濟(jì)進(jìn)步的成果。