證監(jiān)會通報*ST左江財務(wù)造假案階段性調(diào)查進展情況

譚浩俊
一家ST公司,,股價竟然可以高達299.80元/股,而且,,這不是歷史,,而是2023年7月14日,是這家公司戴上“ST”帽子以后,。
但是,,*ST左江就是這么牛,牛得讓無數(shù)效益很好的大公司目瞪口呆,,牛得讓投資者不得不感嘆,,在大A股市場,真的什么奇跡都能發(fā)生,。也正是這家牛叉公司,,2023年11月24日收到了被證監(jiān)會立案調(diào)查的通知,2024年1月30日,,證監(jiān)會發(fā)布調(diào)查情況通報,,該公司2023年披露的財務(wù)信息嚴重不實,涉嫌重大財務(wù)造假。
值得注意的是,,按照*ST左江2024年1月31日發(fā)布的2023年年度業(yè)績預告,,預計年度歸屬于上市公司股東的凈利潤為-2.25億元至-1.6億元,同比虧損擴大,;扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為-2.28億元至-1.63億元,,同比虧損擴大。而2023年度公司的營業(yè)收入則不足1億元,,也就是說,,虧損額是遠大于營業(yè)額的。虧損到底來自哪,?為什么虧損如此嚴重,、虧損和營收嚴重倒掛的公司,卻可以創(chuàng)下股價近300元的逆天紀錄,,公司有沒有操縱股價,,有沒有發(fā)布虛假信息,大股東有沒有減持,、套現(xiàn),,等等,都值得好好關(guān)注,。
*ST左江成立于2007年8月,,2019年10月登陸創(chuàng)業(yè)板。上市以后,,公司就出現(xiàn)業(yè)績持續(xù)下滑現(xiàn)象,,營業(yè)收入從上市當年的2.19億元下降至2022年的0.59億元,2023年的營業(yè)收入,,盡管因為證監(jiān)會的立案調(diào)查,,無法對外公布,但按照前三季度的營收情況,,2023年度的營業(yè)收入,,也不會超過億元;歸母凈利潤則從2019年0.89億元下降至2021年的0.06億元,,2022年度的虧損約1.47億元,,2023年度的-2.25億元至-1.6億元,真正是王小二過年,,一年不如一年,。
問題在于,,盡管業(yè)績年年下滑,,股價卻是年年上漲,特別是2023年的7月14日,,一度觸摸到了299.80元/股,,儼然是一家成長性極好,、效益極高的高科技、高成長型公司,。由此,,也讓大股東獲得了極好的減持、套現(xiàn)機會,。*ST左江的大股東左江未來就于2022年12月完成減持300萬股,,減持均價處于111.68元/股至146元/股之間。雖然沒有能夠在*ST左江的最高股價時減持,,能夠在111.68元/股至146元/股減持,,對大股東來說,也是賺得盆滿缽滿了,。
比較有意思的是,,一家股價高得出奇的ST公司,股東數(shù)竟然從2021年的1萬人左右減少到現(xiàn)在的2800人左右,,太不符合常理,。要知道,正常情況下,,股價上升越快,,吸納的投資者就會越多,特別是散戶投資者,,會跟風而上,,從而給莊家獲得很大的牟利空間??墒?,*ST左江卻是股價越高、股東越少,,不得不讓人產(chǎn)生莊家做局失算的想法,。也就是說,莊家原本想通過拉高股價,,誘惑散戶投資者跟風,,然后高位拋售,讓散戶為其站崗放哨,。卻沒有想到,,股價拉高后,找不到人接盤,,不得不持續(xù)硬拉,,結(jié)果,股價被拉得越高,散戶卻跑得越快,,最終莊家自己被套住了,。
我不知道,這算不算是2023年A股最具諷刺和喜劇意味的一幕,,莊家與散戶之間玩了一次老鼠捉貓的游戲,。莊家本想坑害散戶,結(jié)果被散戶狠狠抽了一個巴掌,??v然如此,莊家的此次行為,,仍然是操縱股價的行為,,而操縱股價的籌碼,極有可能是企業(yè)提供的,。因為,,從2021年開始,*ST左江就連續(xù)發(fā)布公告,,聲稱正進行DPU芯片的研發(fā),。在回復2022年年報問詢函時,左江科技又公開表示,,其產(chǎn)品NE6000與國外同類產(chǎn)品的差異主要體現(xiàn)在芯片工藝不同,,NE6000研制對標英偉達(Nvidia)2020年推出的上一代Bluefield2DPU。也就是說,,左江科技研發(fā)的芯片,,已經(jīng)達到世界先進水平。但是,,到了2023年12月12日,,*ST左江在披露回復深交所的關(guān)注函時,投資者才知道,,首批出售的400片DPU芯片大部分仍在終端客戶倉庫里,,沒有真正投入使用。相關(guān)項目,,也沒有進入建設(shè)狀態(tài),。那么,所有圍繞“高科技”的信息,,也都有可能是企業(yè)虛假發(fā)布的,,或者夸大其辭,從而導致股價虛高,,操縱股價者也被這些信息所坑,。
真正的科技公司,,真正有核心技術(shù)的企業(yè),是不會隨意對外發(fā)布信息的,,更不會虛張聲勢,,而是會一步一個腳印,、腳踏實地地推進項目,、研究技術(shù)、開發(fā)產(chǎn)品,。很顯然,,*ST左江從發(fā)布相關(guān)信息開始起,就有點虛頭巴腦,,即使不是存心想欺騙投資者,,也存在追求個體利益最大化現(xiàn)象,客觀上欺騙了投資者,。因此,,對*ST左江必須嚴厲懲罰,特別是中小投資者,,可以啟動賠償程序,,要求*ST左江,包括已經(jīng)減持,、套現(xiàn)的大股東賠償損失,。如果涉及中介機構(gòu)幫助其隱瞞消息、獨立董事沒有認真履行職責,,也一并納入到追償者范疇,。

奧禿曼
有人說上市公司十個敗局,有九個涉嫌造假,。就如同十個車出事故,,九個因為快一樣。上市公司為了快速拉高股價,,采取各種違法違規(guī)形式財務(wù)造假,,欺騙投資者。*ST左江又是一個典型造假案例,,必將遭到監(jiān)管的強力制裁,。
資料顯示,去年以來,,*ST左江漲幅高達71.72%,,7月最高股價為299.8元,累計最高漲幅達835%,,被稱為“最貴ST股”,。是風險警示股中股價最高的一只,。事出反常必有妖。在“最貴”光環(huán)之下,,卻是*ST左江業(yè)績低迷的慘象,。
其實,早在被立案調(diào)查之前,,*ST左江已被深交所六度發(fā)函,,其中涉及2022年年報、2023年半年報,、2023年三季報以及兩封關(guān)注函,,然而公司對多個問詢函內(nèi)容仍未回復。12月1日,,深交所發(fā)布深市監(jiān)管動態(tài),,表示對*ST左江繼續(xù)進行重點監(jiān)控。多行不義必自斃,。*ST左江造假被查,,再一次給上市公司敲響警鐘。