2021年12月開始實施《外國公司問責法》規(guī)定,，如果一家外國公司若連續(xù)三年未能通過美國公眾公司會計監(jiān)督委員會（PCAOB）審計，將被禁止在美國任何交易所上市,。盡管該法案適用于所有在美國上市的外國企業(yè),，但中國內(nèi)地、中國香港,、法國和比利時是僅有的四個PCAOB無法監(jiān)管審計的國家和地區(qū),，其中中國內(nèi)地和中國香港的企業(yè)占比將近90%。?2022年3月8日,，美國證券監(jiān)管當局在上述法案授權(quán)下開始公布不符合審計底稿相關(guān)要求的境外上市公司的“預(yù)摘牌名單”,。截至2022年8月16日，已有162家美國中概股進入預(yù)摘牌名單,。這些最終被列入確定名單的公司如果三年內(nèi)不能滿足PCAOB對審計師的檢查要求,，理論上將會被強制退市。

中國人民大學(xué)金融學(xué)教授鄭志剛在近期撰文指出,，在注冊制時代,，資本市場雖然并不能完全阻止問題企業(yè)通過弄虛作假上市,，但可以確保在較短的時間內(nèi)讓這些問題公司財務(wù)造假曝光，并為此付出沉重的代價,。對于上市公司會計信息披露質(zhì)量的保證,，進而投資者權(quán)益的保護，我們應(yīng)該更多依靠市場選擇,，而不是通過預(yù)設(shè)上市標準這一審核制下的監(jiān)管的方式確定一家企業(yè)是否留在市場,。在最短的時間上市，又在最短的時間內(nèi)退市的瑞幸咖啡成為注冊制時代市場“裁決“一個企業(yè)是否應(yīng)該留在市場的最佳案例,。在上述意義上,，《外國公司問責法》以監(jiān)管的方式而不是市場的方式確定一家企業(yè)是否留在市場是注冊制時代的一種“退步”。

對于一個嚴格奉行注冊制的成熟資本市場,，對于繼續(xù)在美國上市的中概股,，美國監(jiān)管當局需要做的，也許依然是,，通過引入和培育做空機構(gòu)和股東投票代理機構(gòu),，讓這些主觀唯利是圖的市場機構(gòu)客觀上在做監(jiān)督財務(wù)造假和完善公司治理的行為；讓小股東發(fā)起的集體訴訟這一法制力量成為包括打擊財務(wù)造假在內(nèi)的資本市場制度建設(shè)的主導(dǎo)力量和強大威懾,；通過制定共同執(zhí)行的交易規(guī)則,，引導(dǎo)主要的交易所在提供高質(zhì)量的交易服務(wù)上開展有序競爭，不斷推動資本市場服務(wù)水平的提升,。當然,，對于存在財務(wù)造假嫌疑的中概股企業(yè)，中美監(jiān)管雙方將圍繞審計底稿開展聯(lián)合檢查,。

他還指出,，簡單回顧美國跨境審計監(jiān)管實踐，我們不難發(fā)現(xiàn),，盡管PCAOB一直嘗試推進其對境外會計師事務(wù)所的入境調(diào)查工作,，但大多以簽署聯(lián)合檢查協(xié)議開展合作告終。從2010年開始,，PCAOB率先與英國,、挪威、日本,、荷蘭,、迪拜、德國和芬蘭等簽訂了聯(lián)合檢查協(xié)議,。截至2021年底,，PCAOB已經(jīng)在54個境外地區(qū)開展了跨境審計調(diào)查。

值得注意的是，在《外國公司問責法》生效前,，此前沒有達成合作協(xié)議的法國和比利時也已經(jīng)與PCAOB達成了審計合作協(xié)議。因此,，他樂觀地預(yù)計,，中美證券監(jiān)管機構(gòu)未來并不排除遵循慣例，雙方達成聯(lián)合檢查協(xié)議的可能性,。

經(jīng)過昨晚之后,，大家都發(fā)現(xiàn)中概股在迅速反彈，納斯達克中國指數(shù)暴漲……這對于市場投資者來講是個好消息,，但是這篇文章將這樣突如其來的暴漲歸結(jié)于“低估值疊加超預(yù)期業(yè)績”等等一大車亂七八糟的業(yè)績分析,，讓人看了覺得有點好笑。要知道,，稍微會點英語的人都知道,，昨天晚上爆出了中美之間接近達成審計底稿協(xié)議的消息，而且這個消息幾家知名的外媒都有報道,，應(yīng)該所言非虛,，這樣一來，中概股的退市風險減了一大半,。中概股自然就會暴漲了,。

《華爾街日報》最新報道援引知情人士的話透露,，美國和中國正接近達成協(xié)議,，允許美國會計監(jiān)管機構(gòu)前往香港，檢查在紐約上市的中國公司的審計記錄,，因為兩國正朝著解決長達一年的僵局邁進,。

知情人士說，北京證券監(jiān)管機構(gòu)正在安排在美上市的中國公司及其會計師事務(wù)所將其審計工作底稿和其他數(shù)據(jù)從中國內(nèi)地轉(zhuǎn)移到香港,。

知情人士說,，中國證券監(jiān)督管理委員會最近向一些會計師事務(wù)所和公司通報了這一計劃，并補充說,，美國會計檢查員最快可能于下月抵達香港,。“只有在美國方面確定其完全可以獲得審計工作文件的情況下,，才能達成最終協(xié)議,。”

中國證監(jiān)會在回應(yīng)《華爾街日報》的詢問時表示,，它沒有任何相關(guān)信息要披露,，PCAOB拒絕置評。

得了吧…不是因為pcaob可以進場看資料嗎？