說(shuō)實(shí)在看到蔣凡離開(kāi)之后,，淘寶和天貓進(jìn)行大規(guī)模的融合，很多人都會(huì)很詫異,，大家都想問(wèn)這到底是怎么回事,，阿里這個(gè)時(shí)候開(kāi)年就進(jìn)行如此大規(guī)模的調(diào)整和變動(dòng)，其核心原因又在什么地方,？
首先,，阿里巴巴在中國(guó)可謂是一個(gè)超級(jí)巨無(wú)霸的存在，對(duì)于這樣的一個(gè)巨無(wú)霸大家也都非常熟悉,，無(wú)論是淘寶和天貓都是日常大家生活中非常常用的電商應(yīng)用,，很多人已經(jīng)都熟悉了，在淘寶天貓上面購(gòu)物,，無(wú)論是雙11還是日程的購(gòu)物,，淘寶和天貓都是大家的重要選擇之一。但是實(shí)際上淘寶和天貓的差異性還是非常明顯的,，淘寶作為阿里巴巴最早的C端應(yīng)用入口之一,，在市場(chǎng)的影響力也是很大的，而天貓則更像是一個(gè)進(jìn)一步升級(jí)的商城,，兩者之間其實(shí)還是有很大的差異性,，這些年兩者獨(dú)立運(yùn)營(yíng)發(fā)展,，實(shí)際上也還取得了不錯(cuò)的成績(jī)，但是我們不可否認(rèn)的是,，由于阿里巴巴有多個(gè)電商的平臺(tái)和入口,，實(shí)際上這也就直接導(dǎo)致了兩者之間存在著一定程度的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，在進(jìn)行外部競(jìng)爭(zhēng)的時(shí)候,，淘寶和天貓實(shí)際上并沒(méi)有形成一股合力,，甚至于有相互掣肘的現(xiàn)象，這也是為什么戴珊上任之后,，第1件事情就是趕快將淘寶和天貓進(jìn)行整合,。
其次，我們看到的是這兩年淘寶系流量的鑒定,，實(shí)際上最核心的原因是整個(gè)供應(yīng)鏈體系出現(xiàn)了一定程度的問(wèn)題,，這也是為什么這個(gè)時(shí)候要把負(fù)責(zé)供應(yīng)鏈的戴珊空降到淘寶天貓這個(gè)條件來(lái)進(jìn)行市場(chǎng)整合的原因所在，從目前來(lái)說(shuō),，如果淘寶和天貓雖然是以?xún)蓚€(gè)品牌的形式存在,，但內(nèi)部如果能夠成功的整合成為一個(gè)體系的話(huà)，那么就很有可能進(jìn)一步提升兩者的市場(chǎng)價(jià)值,，形成1+1>2的表現(xiàn),。
第三，前任淘寶天貓的掌門(mén)人蔣凡無(wú)疑在市場(chǎng)上有著極大的影響力,，但是本身淘寶和天貓的發(fā)展經(jīng)歷了一段時(shí)間的沉淀之后,，實(shí)際上需要進(jìn)行一定程度的改變，這也是為什么淘寶和天貓進(jìn)行了大規(guī)模的組織架構(gòu)和人員結(jié)構(gòu)調(diào)整,，很多的高管也都出現(xiàn)了變化,。不過(guò)像岱山這樣的高管，能否在市場(chǎng)上取得強(qiáng)大的市場(chǎng)優(yōu)勢(shì),，并且真正的推動(dòng)淘寶和天貓的整合,，乃至于形成和其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手強(qiáng)力競(jìng)爭(zhēng)的格局，可能還是一個(gè)未知數(shù),，需要我們進(jìn)一步用更多的時(shí)間來(lái)分析和判斷,。

1,、2022年第一周,，阿里巴巴的美股和港股股價(jià)出現(xiàn)了一波大反彈，其中阿里港股1月7日大漲6.45%,，領(lǐng)漲在港上市的互聯(lián)網(wǎng)公司股票,，美股市值也重上3400億美元，較低點(diǎn)位置反彈了15%,，在中概股里面也很強(qiáng)勢(shì),。

2,、阿里的這波反彈有三個(gè)原因，一是2021年跌得實(shí)在太慘了,，你很難想象,，2020年十月市值一度超過(guò)8000億美元,，已經(jīng)看到一萬(wàn)億美元門(mén)檻的阿里,，在2021年市值會(huì)跌破3000億，14個(gè)月縮水了5000億美元,，幾乎等于一個(gè)騰訊的市值,，僅就市值而言，3000億美元的阿里幾乎回到了2017年,，跟騰訊的市值差距更是拉大到3000多億美元,，所以，從技術(shù)上說(shuō),，阿里必然有反彈的需求,。

3、二是巴菲特的拍檔芒格又增持了阿里,，巴菲特的眼光自然不用懷疑,，芒格作為股神最信任的人，其眼光肯定也不會(huì)差,，瘦死的駱駝比馬大,，阿里依然是中國(guó)最大的電商平臺(tái)，其盈利能力和用戶(hù)黏性,，以及對(duì)商家的吸引力,，依然是其他平臺(tái)無(wú)法取代的，從護(hù)城河的角度,，阿里的城墻還在,，這一點(diǎn)是毋庸置疑的,。

4,、三是新官上任的中國(guó)數(shù)字商業(yè)板塊分管總裁戴珊，大刀闊斧地進(jìn)行組織架構(gòu)調(diào)整,，將淘寶和天貓的后臺(tái)全部打通，這或許是之前“一個(gè)阿里”改革思路的延續(xù),。淘寶天貓是阿里最核心的收入來(lái)源，分別面臨拼多多和京東的挑戰(zhàn),，加上字節(jié)跳動(dòng)電商業(yè)務(wù)也蠢蠢欲動(dòng),，不管是新官上任三把火，還是去除組織內(nèi)部的頑疾,，開(kāi)年伊始如此大的動(dòng)作,，對(duì)于投資者來(lái)說(shuō),，至少看到了阿里的一個(gè)新氣象,。

5、因此,，從技術(shù)面和投資者的心態(tài)上，阿里股價(jià)都有反彈的需求,，至于這波反彈能有多高，20%還是30%甚至更多,，那就很難預(yù)測(cè)了,，個(gè)人判斷這還是短期的技術(shù)性反彈,，原因也有三個(gè)邏輯,，僅供參考,。

6,、一是整個(gè)中概股的估值處于一個(gè)紊亂期，過(guò)去一年,，美股大漲中概股大跌，港股小跌互聯(lián)網(wǎng)公司大跌,，幾乎成為了一個(gè)常態(tài),，這里面有極為復(fù)雜的原因，但是結(jié)果既然是這樣,，投資者就只能面對(duì)和接受，這種走勢(shì)的最大影響,，其實(shí)是整個(gè)中概股板塊進(jìn)入到一個(gè)群龍無(wú)首,、估值紊亂的階段,，這里有機(jī)會(huì)再詳聊，個(gè)人估計(jì)這個(gè)紊亂期短時(shí)期不會(huì)結(jié)束,，因此，也就很難出行旱地拔蔥的暴力反彈,。

7、二是阿里自身的問(wèn)題恐怕也沒(méi)有系統(tǒng)性解決,，2021年應(yīng)該是阿里問(wèn)題暴露最多的一年,，包括產(chǎn)品、企業(yè)形象等各方面的問(wèn)題,，這里不多贅述,，有興趣的讀者可以去看看張勇的新年“家書(shū)”,，拋開(kāi)微觀層面的問(wèn)題，在宏觀層面?zhèn)€人認(rèn)為阿里其實(shí)進(jìn)入到一個(gè)轉(zhuǎn)型期,，這里面的轉(zhuǎn)型不僅是產(chǎn)品,、技術(shù)、組織上的轉(zhuǎn)型,，而是一種發(fā)展思維上的變革,。過(guò)去，國(guó)內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)巨頭普遍迷信“大力出奇跡”,，只要錢(qián)砸得多,，至少還能看到一個(gè)坑，阿里就是相信“大力出奇跡”的典型代表之一,。

8、在互聯(lián)網(wǎng)的泡沫期,，“人有多大膽,、地有多大產(chǎn)”,，但在行業(yè)進(jìn)入到一個(gè)新發(fā)展階段，這種固有思維就會(huì)變成阿里適應(yīng)新監(jiān)管,、新市場(chǎng),、新環(huán)境的最大障礙之一，而且這是一種文化,，絕非一兩天就能改變,。舉個(gè)不太恰當(dāng)?shù)睦樱淮坞p十一期間,，旗下的幾十個(gè)App都掛著,，實(shí)在是過(guò)猶不及，但是用戶(hù)喜歡這種嗎,，好像沒(méi)有人關(guān)注,。

9、三是國(guó)內(nèi)的電商市場(chǎng)很明顯進(jìn)入到一個(gè)飽和期,，所謂的農(nóng)村電商和下沉市場(chǎng),，過(guò)去幾年都被耕過(guò)幾遍了，而所謂的直播電商不過(guò)是換了個(gè)馬甲的“折扣電商”，直播網(wǎng)紅本質(zhì)上就是團(tuán)購(gòu)的團(tuán)主,，當(dāng)商家,、用戶(hù)都疲倦的時(shí)候，想要增量談何容易,，而且阿里面臨著跟螞蟻關(guān)系重構(gòu)的難題,，走得太近監(jiān)管不答應(yīng)，走得過(guò)遠(yuǎn)KPI扛不住,，加上阿里的海外電商底子雖大,，但跟TikTok這種宇宙級(jí)應(yīng)用還有很大差距，海外市場(chǎng)上的遠(yuǎn)水,，解不了近渴,，因此,，阿里也需要一定時(shí)間的修生養(yǎng)息,，暫時(shí)忘了股價(jià)和市值,，先從內(nèi)部的點(diǎn)滴做起,，給員工以信任，給合作伙伴以態(tài)度,，給用戶(hù)以用心，作為一家大公司,，阿里的底子還在,，技術(shù)能力依然是全球第一流的，員工也是一流,，關(guān)鍵還是梳理好內(nèi)部的產(chǎn)品線(xiàn),，就像這次打通天貓和淘寶，可以改進(jìn)的事情還有很多,，化繁為簡(jiǎn),，先做減法再做加法，或許是轉(zhuǎn)型的思路之一,。最后，如果你是阿里的投資者,，建議還是保持耐心,，好公司都是熬出來(lái)的,，巴菲特也有想減持蘋(píng)果的時(shí)候。

有兩條最容易被忽視但又是解開(kāi)大淘寶融合密碼的信息是：1、戴珊是大淘寶首個(gè)女性總裁,，獨(dú)特的女性視角,，是當(dāng)下和未來(lái)阿里所需要的；2、戴珊做過(guò)兩年半的阿里集團(tuán)首席客戶(hù)服務(wù)官（CCO）,，戴珊在CCO時(shí)期,，推出的極速退款,、阿里小蜜、天貓無(wú)憂(yōu)購(gòu)等服務(wù),。重視用戶(hù)體驗(yàn)，創(chuàng)造客戶(hù)價(jià)值,，是戴珊22年職業(yè)生涯一直被拿來(lái)稱(chēng)道的一點(diǎn)。

這不一定是好事情對(duì)于行業(yè)從業(yè)者,。對(duì)于消費(fèi)者可能是好事情。

這篇新聞報(bào)道里面出現(xiàn)的吹雪,、思函,、玄德和道放，哪些是真名,，哪些是花名，害的我百度搜了一圈,，也沒(méi)有找到太確鑿的信息,。

媒體們的報(bào)道只是抄一抄內(nèi)部信，沒(méi)有任何的調(diào)研和加工,，這是對(duì)讀者的不負(fù)責(zé),。阿里巴巴的的企業(yè)文化也有很大的問(wèn)題，高管的職位變動(dòng)和任命不以真名示人,，到底是何思路,，不得而知。

從個(gè)人的感覺(jué),，既然是嚴(yán)肅的商業(yè)新聞報(bào)道和公開(kāi)任命,，那么無(wú)論是阿里，還是媒體，都應(yīng)該避免用這種馬云時(shí)代充滿(mǎn)江湖氣息的遺毒來(lái)讓公眾們更加困惑,。阿里什么時(shí)候能把這些云里霧里的花名取消掉,，我想公眾們也許對(duì)這家公司更有好感一些。