????《財富》（中文版）-- 理財課程里不可缺少的一堂課，必然是介紹復(fù)利的累積價值,?！皬?fù)利的威力大過原子彈”、“時間是我們最好的朋友”……這些都是理財講座里高頻出現(xiàn)的語句,。生動的案例也有,，比如：一個人22歲畢業(yè)開始，拿5萬元做投資,，每年只要賺10%,，到60歲退休時，就可以成為擁有187萬元的百萬富翁,；如果每年的收益率上升到20%,，也就是巴菲特的水平，那60歲時就擁有5,100多萬元了,！

????理財老師自己顯然是沒有本事教你炒股炒期貨做貿(mào)易快速致富的,，否則他自己也不必辛辛苦苦給你上課、賺微薄的小時工資了,。但理財老師講數(shù)學(xué)規(guī)律是一把好手,，正確的讓你不管以后投資成功還是失敗，都挑不出老師的茬兒來,。但是理財老師唯獨不會告訴你,，60歲時有那么多錢,，你會因此感到幸福嗎？

????高級一點的理財老師會考慮到通脹問題,。以目前的幣值,，當(dāng)我們退休時，家產(chǎn)只有百萬的人很可能需要領(lǐng)救濟(jì)金,，家產(chǎn)5,000萬的人可能無法支付一次心臟搭橋手術(shù)的費用,。所以負(fù)責(zé)一點的理財老師，會建議你多配置點股票,、房產(chǎn),，言下之意你靠復(fù)利的數(shù)學(xué)規(guī)律也未必能夠過上好日子，人生還是得靠投機拼搏,。

????但是再高級的理財老師,，一般也不會和你討論壽命問題、健康問題,，他們不會提醒你正常男性是活不到巴菲特的年齡的,，更別說在退休之后還能夠持續(xù)賺二十年的錢。理財老師也沒法教你：怎么在還缺第一桶金,、但是又迫切需要女人的時候,，有足夠的經(jīng)濟(jì)能力去買房、成家,、生娃,。理財老師更沒法告訴你怎么討好你的老板，讓你一輩子都有穩(wěn)定又不斷增長的現(xiàn)金流,，來維持你三四十年漫長的投機生涯,，應(yīng)對其中的波折。但是,，這些關(guān)于生理規(guī)律,、家庭、事業(yè),、幸福感的問題,，其實和理財問題是永遠(yuǎn)聯(lián)系在一起的，因為我們賺錢的最終目的是花錢,，而不是在墓志銘上刻一個最終累積的數(shù)字,，證明自己有多么成功。

????所以,，我相信,，學(xué)習(xí)巴菲特，相信時間是我們的好朋友,，這是違反人性的,。時間是所有生命體的敵人,，我們和其他動物一樣，必須盡快獲得更多的食物,，盡快拿到更大的領(lǐng)地,，盡早取得和異性的交配權(quán)和生育權(quán)。我們必須和時間賽跑,，盡快達(dá)到人生最高的（當(dāng)然也是理性預(yù)期下的）物質(zhì)生活目標(biāo),，盡早享受。因為拖延的越晚,，生命就有不確定性,，身體健康有不確定性，投資環(huán)境也會有不確定性,。

????一位男性的一生當(dāng)中,，金錢支出的大頭是30到50歲這段時間,，他需要購買婚房,、生育子女、還清首套房按揭,、購置第二套改善住宅等等,。這個過程最好在40到50歲時結(jié)束。如果60歲以后還背負(fù)著賺錢,、養(yǎng)家,、還債的重任，這不值得自豪,，而是悲劇,。有些老人雖然經(jīng)濟(jì)上沒壓力，但由于之前事業(yè)和個人理財生活的慣性,，在60歲之后還是追求事業(yè)和財富的積累,。雖然只要精力、體力和智力允許,，從個體來說未嘗不可,，但是對于整個社會來說，如果大多數(shù)的老人都在這么做,，肯定弊大于利,。

????然而，現(xiàn)實社會中,，一位男性在25歲開始才有可能有收支結(jié)余,。考慮到男性的晚熟和社會競爭的激烈,，實際上男性在30到35歲時才開始有像樣的積蓄可以開始投資,。如果這位男性沒有獲得父母的經(jīng)濟(jì)支持,，又發(fā)生了居住地的遷徙—比如從二三線城市到一線城市，或者移民海外,，那么他的正式投資生涯開始時間更要推遲,，甚至一輩子都沒有機會投資，一直處于還按揭,、還消費貸款的漫漫還債路,。

????所以現(xiàn)實的問題是，財富必須來的早,，而中青年時期的第一桶金最重要,。對于大多數(shù)人而言，比較現(xiàn)實的取得路徑,，就是謀一份好工作,，并且努力使薪酬的增長幅度超越存款利率、超越通脹速度,、超越周圍大多數(shù)同齡的同學(xué),、親友的財富增長速度。再說本文開頭的例子,，我們只討論了年輕時一次性投入5萬元,。其實大多數(shù)人可以每年追加投資。假設(shè)一個人22歲開始每年投資5萬元,，之后每年追加的投資增加10%（假設(shè)是因為通脹和加薪因素綜合影響導(dǎo)致）,，即便每年的收益率不過是平庸的10%，那不必等到60歲,，在他50歲時,，資產(chǎn)就可以達(dá)到2,000萬元；如果收益率提高到15%,，資產(chǎn)便可以達(dá)到4,100萬元,。這是一個有長期理財計劃，又懂一些投資工具常識的人,，跳一跳可以達(dá)到的目標(biāo),。

????當(dāng)然，和父母的關(guān)系與財富轉(zhuǎn)移的節(jié)奏,，以及擇偶時是否要多考慮一下對方的經(jīng)濟(jì)能力和愿意承擔(dān)的后續(xù)經(jīng)濟(jì)責(zé)任,，也是極為重要的—這些道理，或許聽上去有點乏味,、勢利,、沒勁，但財富積累的話題本就如此,。（財富中文網(wǎng)）

????本文作者劉思恩系?？等藟弁顿Y總監(jiān),。