世界500強折射出的全球產(chǎn)業(yè)發(fā)展脈動
許亭
2012-10-15
????2008年以來,，世界經(jīng)濟發(fā)生了深刻變化，在經(jīng)歷2008年的金融危機后,，世界經(jīng)濟得到一個短暫的復蘇時間窗口，但好景不長,，2011年和2012年全球經(jīng)濟復蘇步伐明顯放緩,，呈現(xiàn)低速增長態(tài)勢，而未來的發(fā)展前景不甚明朗,。
????近5年來,，《財富》世界500強榜單記錄了世界經(jīng)濟的動態(tài)變化，在此,，我們選取了2008年-2012年期間《財富》世界500強的前100名公司（以營業(yè)收入計）,，以及500強中最賺錢的100家公司（以利潤計）,，將這些公司放到行業(yè)的格局下來看，全球經(jīng)濟和產(chǎn)業(yè)發(fā)展的脈動逐漸在我們眼前顯現(xiàn)了出來,。
????首先,，吸引住我們視線的是能源這一全球經(jīng)濟基礎，從2008年以來,，在《財富》世界500強的前100名中,，能源類公司（包括采礦及原油生產(chǎn)、煉油,、能源三大行業(yè)）表現(xiàn)最為搶眼,，以全球首屈一指的營業(yè)收入占據(jù)了17%-26%的席位。其次是銀行類（銀行：商業(yè)儲蓄行業(yè)）,，占15%-21%,。再次則是保險類公司[涵蓋人壽與健康保險（股份）、人壽與健康保險（互助）,、財產(chǎn)與意外保險（股份）,、財產(chǎn)與意外保險（互助）、保?。罕ｋU和管理醫(yī)保六個行業(yè)],，占8%-15%。還有汽車類（車輛及零部件行業(yè)）的公司,，占10%-12%,。剩余的飲食類，電信類,，IT類,，商業(yè)、貿(mào)易及零售類公司所占席位均未超過10%,。（參見圖1）
圖1：2008-2012年《財富》世界500強前100名行業(yè)類別分布
????自2008年以來,，銀行和保險類公司受金融危機直接影響，入圍世界500強前100名的公司數(shù)量在2009年出現(xiàn)銳減,，雖在2010年短暫反彈,，但最近兩年來未能持續(xù)增勢。而能源類公司在世界500強前100名所占席位除2010年有所減少外,，其余四年都在穩(wěn)步遞增,。
????另一方面，從利潤來看,，在世界500強最賺錢的100家公司中,，能源類公司的總席位占23%-27%，與銀行類難分伯仲,。（參見圖2）受到能源供給缺口影響,，最近幾年的能源價格總體呈現(xiàn)穩(wěn)定增長的趨勢,，預計未來能源類公司收入將保持穩(wěn)定，而利潤將呈現(xiàn)漲停,，保持在一個相對穩(wěn)定的狀態(tài),。
圖2：2008-2012年《財富》世界500強最賺錢的100家公司行業(yè)類別分布
????5年來，如果將世界500強前100名和世界500強最賺錢的100家公司中的銀行類公司數(shù)量逐年比對,，后者一直表現(xiàn)更出色。中國銀行業(yè)近幾年尤其一枝獨秀,，在2012年《財富》世界500強最賺錢的100家公司的排名中，中國工商銀行,、中國建設銀行和中國銀行分別名列第3、6,、16位,，占據(jù)全球銀行業(yè)前三,。但由于受歐債危機持續(xù),、銀行評級下調(diào),、歐洲大銀行卷入操控案等影響,，美國和歐洲銀行業(yè)依然步履蹣跚,。據(jù)2012年第二季度業(yè)績報告顯示,，除了富國銀行純利和營業(yè)收入雙雙增長外,，花旗等美國其他銀行的業(yè)績不容樂觀,?？傮w來看,，全球銀行業(yè)將繼續(xù)面臨經(jīng)濟不確定性的挑戰(zhàn),。
????而在經(jīng)濟環(huán)境復雜多變的形勢下,，從世界500強最賺錢的100家公司來看，保險類入圍企業(yè)數(shù)只占2%-8%,，盈利能力表現(xiàn)遜于銀行,、能源、電信,、IT,、制藥等類別,，與汽車、商貿(mào)類不相上下,。
????同樣在最賺錢的100家公司中,，汽車類公司只占總席位的0-7%,，盈利能力整體來說較為遜色,。受金融危機影響，2009年歐美發(fā)達國家汽車市場迅速萎縮，至今尚未恢復元氣,。盡管近兩年中國、印度等新興市場的汽車需求旺盛,，但根據(jù)2012年的財務報告來看,，美國通用汽車公司今年第一季度凈利潤為10億美元，同比去年同期的32億美元下滑達68.75%，在歐洲地區(qū)虧損了2.56億美元,。另一500強汽車巨頭福特當季凈利潤下降至14億美元,，同比減少12億美元,。汽車行業(yè)的整體盈利前景并不樂觀,。
????而IT類公司可謂幾家歡喜幾家愁。世界500強最新排名第31位的惠普面臨營收凈利雙雙下滑的困境,，在《財富》世界500強最賺錢的100家公司的排名從2009年的第32位大幅下滑至2012年的第70位,。但蘋果,、谷歌、鴻海精密（富士康）等網(wǎng)絡通信設備公司和網(wǎng)絡服務公司則實現(xiàn)了排名的快速上升,，移動互聯(lián)網(wǎng)的興起給這些企業(yè)帶來了新的利潤增長點,。值得一提的是，蘋果在世界500強最賺錢公司中的排名從2009年的第77位猛升至2012年的第7位，在全球IT企業(yè)中表現(xiàn)出驚人的高成長性,，其2011年度總收入為1082.49億美元,，利潤高達259.22億美元，其中收入增長了66%,，利潤增長85%,！
????反觀曾被視為“暴利”的電信業(yè),，近兩年在最賺錢的100家公司中所占席位在逐年減少。這與電信業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈中話語權降低,、面臨“管道化”的形勢有關,。傳統(tǒng)電信行業(yè)價值鏈中，語音和短信是電信運營商最重要的價值來源,，然而隨著移動互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展,，網(wǎng)絡承載業(yè)務能力的加強，各種互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務蓬勃發(fā)展直接替代并侵蝕了電信運營商的傳統(tǒng)業(yè)務和主要利益,。內(nèi)容提供商,、終端廠商可以利用運營商的網(wǎng)絡直面用戶，話語權逐漸增強，而流量爆發(fā)式增長給運營商帶來的是巨大網(wǎng)絡壓力,，增量卻不增收。
????總體來看,，在全球經(jīng)濟的緩慢復蘇中,，銀行,、保險,、汽車等產(chǎn)業(yè)面臨持續(xù)震蕩,，而IT,、電信業(yè)已開始醞釀變革,，這些行業(yè)的傳統(tǒng)發(fā)展模式正在經(jīng)受挑戰(zhàn),，轉(zhuǎn)型和商業(yè)模式創(chuàng)新是生存和發(fā)展的當務之急。這或許將給世界經(jīng)濟和500強榜單帶來一些新氣象,。
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注：九大行業(yè)類別定義（前者為本文采用的大類別定義,，后者為所對應的細分行業(yè)）
銀行——銀行：商業(yè)儲蓄,；
保險——人壽與健康保險（股份）；人壽與健康保險（互助）；財產(chǎn)與意外保險（股份）,；財產(chǎn)與意外保險（互助）；保健：保險和管理醫(yī)保,；
能源——采礦及原油生產(chǎn)；煉油,；能源,；
汽車——車輛及零部件；
飲食——食品店和雜貨店；食品：消費產(chǎn)品,；食品：飲食服務業(yè),；飲料,；
電信——電信,；
IT——電子及電器設備,；計算機及辦公設備；半導體,、電子元器件,；計算機軟件；網(wǎng)絡,、通訊設備,；網(wǎng)絡服務和零售；信息技術服務,；
商業(yè),、貿(mào)易及零售——專業(yè)零售,；綜合商業(yè)；貿(mào)易,；多元化金融,；
制藥——制藥。
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本文作者許亭為工業(yè)和信息化部電信研究院泰爾管理所高級咨詢師,。
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