????市場(chǎng)專家告訴美國眾議院小組,，銀行需要更多的手段來評(píng)估那些腐化在資產(chǎn)負(fù)債表上的非流動(dòng)資產(chǎn),。一些立法者想要馬上采取行動(dòng)。

????作者：Colin Barr

????上周四,，市場(chǎng)參與者和會(huì)計(jì)監(jiān)管部門對(duì)國會(huì)專門小組說：監(jiān)管部門應(yīng)給銀行提供更多的手段來評(píng)估那些難以出手的資產(chǎn),。但一些立法者表示，他們想現(xiàn)在就采取更大規(guī)模的行動(dòng),。

????美國眾議院金融服務(wù)委員會(huì)（the House Financial Services committee）下設(shè)的資本市場(chǎng)小組委員會(huì)（the capital markets subcommittee）為討論解決所謂的公允價(jià)值會(huì)計(jì)問題，舉行了一場(chǎng)聽證會(huì),。公允價(jià)值規(guī)則要求金融企業(yè)以目前銷售中的價(jià)格估價(jià)債券，也就是眾所周知的按市值計(jì)價(jià),。

????監(jiān)管者實(shí)施此做法，能使投資者更為全面地了解公司的金融狀況,。包括上周四作證的兩位著名的前監(jiān)管高官在內(nèi)的批評(píng)家們說,，公允價(jià)值規(guī)則迫使公司承認(rèn)其債券嚴(yán)重的帳面損失，而在多數(shù)情況下該債券仍能支付利息和本金,。這樣一來,，公允價(jià)值規(guī)則進(jìn)一步惡化了金融危機(jī),。

????隨著用于銀行業(yè)緊急救助的納稅人資金不斷增加，人們關(guān)于會(huì)計(jì)在金融危機(jī)中扮演何種角色的疑問越來越多,。政府已經(jīng)出資數(shù)千億美元來支援美國銀行（Bank of America）和花旗集團(tuán)（Citigroup）在內(nèi)的多家銀行,。因此,，出現(xiàn)認(rèn)為金融領(lǐng)域某些問題源于監(jiān)管的不利想法也是很自然的。

????伊利諾伊州共和黨議員朱迪?比格特（Judy Biggert）在質(zhì)詢美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（the Financial Standards Accounting Board, FASB）主席羅伯特?赫茲 （Robert Herz）時(shí)說：“這個(gè)問題已經(jīng)變得非常棘手了,。”FASB是美國最大的私營企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu),。

????她還對(duì)赫茲說道，她希望看到在美國證券交易委員會(huì)（Securities and Exchange Commission,，SEC）庇護(hù)下的美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)能夠盡早而迅速地采取行動(dòng),，以降低對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表造成的損失。其他議員也持相同意見,。

????加利福尼亞州的共和黨議員約翰?坎普貝爾（John Campbell）說道：“關(guān)鍵是要謹(jǐn)慎而又迅速地采取行動(dòng)?！彼€對(duì)赫茲和兩名政府代表說,，F(xiàn)ASB應(yīng)該明確其宗旨和原則，以免國會(huì)失去耐心從而匆忙采取立法行動(dòng),。

????赫茲則表示其委員會(huì)已準(zhǔn)備就緒，只要SEC發(fā)布命令就可以立即采取行動(dòng),。他還補(bǔ)充說道，當(dāng)前書面的會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)并不像評(píng)論者試圖描述的那樣僵硬死板,。

????同時(shí),，在專門小組面前作證的絕大部分人提出的觀點(diǎn)與SEC主席瑪麗?沙皮羅(Mary Schapiro)所表明的立場(chǎng)一致。她早在上個(gè)月就表明只希望保證金方面的規(guī)則做出變動(dòng),。

????紐約金融顧問公司SBCC集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理坦婭?比德（Tanya Beder）在準(zhǔn)備好的證詞中說道：“近期的市場(chǎng)事件并不能說明我們要完全放棄按市值計(jì)價(jià)法,，相反,，在使用市值計(jì)價(jià)的同時(shí)，我們應(yīng)更多的使用其它計(jì)量方法,。”

????比德是當(dāng)晚在聽證會(huì)上發(fā)言的七位私營企業(yè)小組成員之一,。該聽證會(huì)由賓夕法尼亞州民主黨議員保羅?坎喬斯基（Paul Kanjorski）主持?？矄趟够谠缧r(shí)候就說過,，他希望在保持公允價(jià)值規(guī)則透明度的情況下解決過度減計(jì)的問題,。

????盡管他表示聽證會(huì)能幫助決策人“就這個(gè)棘手而備受爭(zhēng)議的問題共同達(dá)成一致的解決方案”，但他所主持的專門小組并沒有權(quán)利制定會(huì)計(jì)準(zhǔn)則,。

????公允價(jià)值懷疑論者所宣揚(yáng)的觀點(diǎn)是：公允價(jià)值的規(guī)則加劇了經(jīng)濟(jì)下滑。主要是這些規(guī)則給銀行的資產(chǎn)負(fù)債表造成巨大壓力,，導(dǎo)致它們不愿借貸，阻礙了商業(yè)的發(fā)展,，從而進(jìn)一步助長經(jīng)濟(jì)下滑,。

????湯姆?貝利（Tom Bailey）是位于匹茲堡近郊的布倫特伍德銀行（Brentwood Bank）總裁，同時(shí)也是賓夕法尼亞社區(qū)銀行家協(xié)會(huì)（Pennsylvania Association of Community Bankers）的主席,。他在發(fā)言中表示，因?yàn)橐恍┛梢傻墓蕛r(jià)值減計(jì),，他的銀行開始減少借貸。他還說道,，這些總額高達(dá)200萬美元的減計(jì)“意味著喪失了獲得2000萬美元貸款融資額的機(jī)會(huì)”--此數(shù)目接近該銀行在過去三個(gè)季度借貸總額的1/3。

????貝利在準(zhǔn)備好的證詞中說道：“今天我們小組委員會(huì)所討論的問題也正關(guān)乎社區(qū)銀行家在接下來的幾個(gè)月里將如何發(fā)揮其市場(chǎng)作用,。”

????貝利還表示,，負(fù)責(zé)制定規(guī)則的FSAB中相關(guān)會(huì)計(jì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)允許銀行將信譽(yù)分析納入證券價(jià)值的評(píng)估過程,。當(dāng)前的證券價(jià)值評(píng)估主要取決于一些評(píng)論家所說的非常保守的交易商報(bào)價(jià)。

????貝利和比德要求制定更為有力的規(guī)則,，而專門小組同時(shí)也聽到了兩個(gè)著名人士對(duì)公允價(jià)值會(huì)計(jì)發(fā)出的反對(duì)聲音：即來自達(dá)拉斯聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行(Federal Reserve Bank of Dallas)的前任主席鮑勃?麥克蒂爾（Bob McTeer）和聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司(Federal Deposit Insurance Corp)前任主席比爾?艾薩克（Bill Isaac）。

????艾薩克說,，公允價(jià)值規(guī)則造成了不必要的銀行資本損失高達(dá)5000億美元--他認(rèn)為這樣一來就降低了5萬億美元的借貸能力。他說道決策人應(yīng)立即停止按市值計(jì)價(jià)的方法,。

????在準(zhǔn)備好的證詞中他還說道：“我堅(jiān)信如果SEC和FASB早在9個(gè)月之前停止市值計(jì)價(jià)法--而基于實(shí)際和預(yù)計(jì)的現(xiàn)金流之上以真正的經(jīng)濟(jì)價(jià)值標(biāo)記資產(chǎn)--那么我們的金融體系和經(jīng)濟(jì)就絕不會(huì)釀成今天的危機(jī)?！?/p>

????麥克蒂爾贊同艾薩克的觀點(diǎn),，并在他的證詞中表示,，“我們近期的財(cái)富流失絕大部分是因?yàn)槲覀冞^于被動(dòng)的恪守僵化的會(huì)計(jì)條例，這些條例早在一開始就不適用于銀行和其他的金融監(jiān)管中介機(jī)構(gòu),。”

????盡管如此,，看似監(jiān)管者還是不太可能采取如此大膽的行動(dòng),。眾議院小組委員會(huì)按計(jì)劃聽取了來自會(huì)計(jì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的三人小組的意見,，即SEC的詹姆斯?克勞克（James Kroeker），F(xiàn)ASB的現(xiàn)任主席赫茲,，和來自美國財(cái)政部金融局(Office of the Comptroller of the Currency)的凱文?貝利（ Kevin Bailey）。

????在這三個(gè)人準(zhǔn)備的證詞當(dāng)中,，他們都提到公允價(jià)值會(huì)計(jì)需要進(jìn)一步改進(jìn),，但同時(shí)強(qiáng)調(diào)公允價(jià)值會(huì)計(jì)法能夠給投資者提供當(dāng)前競(jìng)爭(zhēng)型會(huì)計(jì)體制所提供不了的關(guān)鍵信息,。

????私營企業(yè)公允價(jià)值倡導(dǎo)者--如機(jī)構(gòu)投資者委員會(huì)(Council of Institutional Investors)的倡導(dǎo)者杰夫?馬奧尼（Jeff Mahoney）和審計(jì)質(zhì)量中心（Center for Audit Quality,，CAQ）的執(zhí)行主管辛迪?弗奈利（Cindy Fornelli）--的評(píng)論進(jìn)一步支持了上述觀點(diǎn)。

????弗奈利在她的陳詞中說道：“投資者對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告可靠度和透明度的信心對(duì)于我們整個(gè)金融體系長期的發(fā)展都至關(guān)重要。因此,，我們必須采納那些有利于保證投資者信心的方案和建議?！?/p>