????花旗、美國(guó)銀行和其他大型機(jī)構(gòu)的狀況進(jìn)一步惡化,，這給了Sterling Bancorp和第一尼亞加拉金融公司這樣的社區(qū)銀行發(fā)光的機(jī)會(huì)。

????作者：Colin Barr

????大型銀行問(wèn)題加劇，這給了它們規(guī)模較小,、更為靈活的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手迎頭趕上的機(jī)會(huì)。

????在多年隨意擴(kuò)張和股價(jià)飆升后,，美國(guó)最大的機(jī)構(gòu)泥足深陷,。花旗集團(tuán)（Citigroup）和美國(guó)銀行（Bank of America）分別收到了兩筆政府援助,，而曾經(jīng)強(qiáng)大的高盛（Goldman Sachs）和摩根士丹利（Morgan Stanley）等公司需要政府支持來(lái)幫助它們度過(guò)資金危機(jī),。

????主要機(jī)構(gòu)損失重大，導(dǎo)致銀行業(yè)利潤(rùn)近期跌至18年來(lái)的低點(diǎn)，而就2009年早期的趨勢(shì)來(lái)看,，前景依然黯淡,。

????KBW銀行指數(shù)在1月份下跌了35%，由于擔(dān)心貸款違約率上升以及政府進(jìn)一步援助可能摧毀股東,，投資者出現(xiàn)恐慌,。

????不過(guò)，雖然眼下最大型銀行的問(wèn)題很嚴(yán)重,，但是不能就此認(rèn)定整個(gè)銀行業(yè)都在受苦,。

????Sterling Bancorp總裁約翰?米爾曼（John Millman）表示：“很多銀行家都在說(shuō)現(xiàn)在有少見(jiàn)的機(jī)會(huì)。對(duì)于像我們這樣的銀行而言,，機(jī)會(huì)之窗正在敞開(kāi),，因?yàn)榻?jīng)營(yíng)小型公司的人們感到被大型銀行的經(jīng)營(yíng)方式所剝奪?！?Sterling Bancorp位于紐約,，是Sterling國(guó)民銀行的母公司。

????米爾曼表示,，大型銀行的麻煩給了資產(chǎn)21億美元的Sterling和其他社區(qū)銀行之前多年都未有的大好擴(kuò)張機(jī)會(huì),。他表示，Sterling的優(yōu)勢(shì)在于比花旗和摩根大通（JPMorgan Chase）等大型競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手更“了解客戶”,，后兩者的資產(chǎn)高達(dá)數(shù)萬(wàn)億美元,。

????米爾曼稱，這就是盡管近幾個(gè)月經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定但Sterling仍繼續(xù)放貸的原因,。根據(jù)“不良資產(chǎn)救助計(jì)劃”（Troubled Asset Relief Program）,，Sterling于12月從政府獲得了4200萬(wàn)美元。

????米爾曼說(shuō)道：“在過(guò)去3年內(nèi),，我們的貸款額每年都出現(xiàn)2位數(shù)的增長(zhǎng),，我們打算繼續(xù)保持?！?/p>

????更大可能不再更好

????美國(guó)較小型銀行的發(fā)展,，顛覆了近20年來(lái)的趨勢(shì)，此前最大型的銀行更加龐大,，而很多最小型的銀行被吞并或打壓,。

????根據(jù)Celent上月發(fā)布的行業(yè)研究，在過(guò)去15年里,，資產(chǎn)超過(guò)100億美元的銀行在美國(guó)全國(guó)儲(chǔ)蓄中所占的份額翻了一倍多,，從1992年的32%增加到了去年的71%。Celent是一家位于波士頓的咨詢公司,。

????與此同時(shí),，最小型機(jī)構(gòu)——資產(chǎn)少于1億美元——占據(jù)的儲(chǔ)蓄市場(chǎng)份額降低了一半多,。

????這有多個(gè)原因。銀行業(yè)的合并部分是因?yàn)榧夹g(shù)挑戰(zhàn)加大,，例如互聯(lián)網(wǎng)銀行業(yè)興起,，在線支付賬單，以及若干遵約體制,，包括關(guān)注海外電匯的財(cái)政部計(jì)劃,。

????在一份詳細(xì)敘述社區(qū)銀行衰退的報(bào)告中，Celent分析師巴特?納特（Bart Narter）寫(xiě)道,，銀行不得不同時(shí)進(jìn)行的工作越多，較小型銀行的效率就越低下,。

????一個(gè)明顯的例子就是,，在很多小銀行里，非利息費(fèi)用在收入中所占比重——這在業(yè)內(nèi)被稱為銀行的效率比——很高,。

????盡管有些銀行在增長(zhǎng)后效率比增加,，納特指出，最大型的銀行通常效率比并非最高,?？紤]到最大型機(jī)構(gòu)在過(guò)去一年所面臨的深層問(wèn)題，這也屬意料之中,。

????關(guān)于最大型銀行,，納特寫(xiě)道：“它們實(shí)際上經(jīng)歷了規(guī)模不經(jīng)濟(jì)。銀行中大型自治部門過(guò)多,，導(dǎo)致它們之間溝通的復(fù)雜性蓋過(guò)了規(guī)模的優(yōu)勢(shì),。”

????小型銀行打算擴(kuò)張

????眼下大型銀行正努力尋找前進(jìn)的道路,，貸款損失累積似將重創(chuàng)各種規(guī)模經(jīng)營(yíng)不善的銀行,，較小型但資本充足的機(jī)構(gòu)獲得期待已久的擴(kuò)張機(jī)會(huì)。

????第一尼亞加拉金融公司（First Niagara Financial）首席執(zhí)行官約翰?科爾莫爾（John Koelmel）說(shuō)道：“毫無(wú)疑問(wèn),，眼下是尋找收購(gòu)對(duì)象的大好時(shí)機(jī),。”第一尼亞加拉金融公司是一家位于紐約閘港的銀行,，擁有91億美元資產(chǎn),，其去年從“不良資產(chǎn)救助計(jì)劃”中獲得1.84億美元。

????科爾莫爾表示,，第一尼亞加拉金融公司的當(dāng)務(wù)之急是鞏固自身基礎(chǔ),，以便利用可能在今后一兩年內(nèi)出現(xiàn)的“絕佳機(jī)會(huì)”，他相信,，該銀行甚至可能有機(jī)會(huì)實(shí)現(xiàn)更快的增長(zhǎng),。

????確實(shí),，一些小型銀行對(duì)前途充滿信心——或極不情愿喪失按自己想法經(jīng)營(yíng)的自由——因此它們拒絕了財(cái)政部的注資。

????從加利福尼亞州惠提爾規(guī)模極小的Friendly Hills Bank到紐約社區(qū)銀行（New York Community Bancorp）,，被銀行拒絕接受的“不良資產(chǎn)救助計(jì)劃”注資從160萬(wàn)美元到5.96億美元不等,。紐約社區(qū)銀行位于紐約西伯利，擁有325億美元資產(chǎn),。

????盡管根據(jù)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司（Federal Deposit Insurance Corp.）于11月公布的銀行業(yè)第3季度概況,，銀行業(yè)正因?yàn)閴馁~而支離破碎，但仍有銀行拒絕接受“不良資產(chǎn)救助計(jì)劃”的注資,。

????2008年前9個(gè)月所有銀行的利潤(rùn)——可獲得數(shù)據(jù)的最近時(shí)間段——比前一年猛跌了58%,。

????但科爾莫爾表示，第一尼亞加拉金融公司等銀行已表明,，他們意識(shí)到需要同客戶,、投資者等一道“每天獲取利潤(rùn)”。

????關(guān)于第一尼亞加拉,，科爾莫爾表示：“我們對(duì)于所取得的成績(jī)十分滿意,。”上周,，第一尼亞加拉公布2008年?duì)I業(yè)利潤(rùn)上漲9%,，商業(yè)放款額增長(zhǎng)了14%。

????盡管第一尼亞加拉金融公司的股價(jià)在過(guò)去一年下跌了40%,，但表現(xiàn)優(yōu)于其同行,，該銀行的市值要高于一些資產(chǎn)和存款更多的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。

????科爾莫爾表示：“我們得到的教訓(xùn)是,，大型機(jī)構(gòu)不一定比我們其它人聰明,。”