????上周，美國證券交易委員會（SEC）發(fā)布了第一份有獎舉報計劃（Whistleblower Program）報告,；這個計劃是多德-弗蘭克金融改革法案催生的產(chǎn)物,。根據(jù)這項計劃，如果舉報人提供的線索能幫美國證券交易委員會從證券法違規(guī)者處繳獲罰款,，舉報人將獲得獎金,。?

????但是前提是舉報人提供的信息能帶來超過100萬美元的罰金。獎金為實際罰沒金額的10%至30%,。 ?

????截至2012年9月30日的財政年度,，美國證券交易委員會收到了3,001條舉報信息。支付了1筆獎金,。2012年8月21日,，一位舉報人幫助美國交易委員會阻止了一宗高達(dá)數(shù)百萬美元的欺詐，獲得了相當(dāng)于罰金30%（法律規(guī)定上限）的獎金,。盡管開出的罰單超過了100萬美元,，但這一年美國政府僅收到了152,464美元的罰款，因此舉報獎金僅為45,739美元,。為保護舉報人,，所涉公司未予披露。?

????來自中國的有31條舉報信息(包括香港和臺灣各2條),。中國或許會成為舉報的熱點國家,。很多中國公司在美國上市，它們的欺詐發(fā)生率特別高,。問題是,，罰金必須超過100萬美元才會有獎金,，而且必須得在美國證券交易委員會收到罰款之后。我認(rèn)為,，如果美國證券交易委員會要向在美國上市的中國公司收罰款,，估計會很困難。?

????舉報也可能會針對跨國公司違反《海外反腐敗法》（FCPA）的行為,。美國證券交易委員會和美國司法部（Department of Justice）11月14日發(fā)布了新的《海外反腐敗法》執(zhí)行指南,。指南澄清了海外官員的定義，將很多國有企業(yè)的員工也納入了海外官員的范疇,，增加了跨國公司可能被發(fā)現(xiàn)賄賂這些官員的風(fēng)險,。筆者相信很多公司近年來在中國司空見慣的商業(yè)行為都可能受到《海外反腐敗法》指控。指南列出了一個負(fù)面案例：一家美國電信公司帶官員們“視察工廠”,，卻將大部分時間花在了迪士尼樂園,、大峽谷或拉斯維加斯。指南稱,，這顯然會被視為賄賂,。這樣的做法多年來在中國已是相當(dāng)通行的商業(yè)行為。將來繼續(xù)這么干的公司可以預(yù)見,，他們的員工會發(fā)現(xiàn)舉報獎金是多么的誘人,。這筆錢可能相當(dāng)可觀。輝瑞（Pfizer）最近就已經(jīng)同意為在中國和其他國家的非法給付支付4,500萬美元的罰金,。?

????美國證券交易委員會已經(jīng)撥出了4.53億美元用于獎金,。這也可能成為做空者新的收入來源。做空者在向公眾宣布他們的指控前,，除了建立股票空頭頭寸,，不妨順手給美國證券交易委員會發(fā)送一條舉報信息。 ?

????譯者：早稻米