????在美國國會為銀行提供援助近兩年之后,，各大銀行終于開始放寬針對個人和小企業(yè)的放貸標準。很多人相信此舉將受到歡迎,，但事實卻大相徑庭,。雖然信貸可得性正日益提高，但幾乎沒有證據顯示信貸需求激增,。

????此次金融危機以來,，美國各銀行因不愿放貸而飽受責難，人們認為這導致了經濟復蘇步伐放緩,。與能夠從債券市場融資的大公司不同,，小企業(yè)和消費者主要依賴于銀行貸款。美國聯邦政府官員曾表示,，信貸緊縮抑制了居民增加支出的需求,，同時也妨礙了小企業(yè)雇傭更多工人。

????美聯儲（U.S. Federal Reserve）表示,，眼下各銀行正在適度擴張信貸,。但考慮到所有與之相關的可能性，這一新動向對改善美國（至少在短期內的）經濟增長前景而言,，可能依舊沒有任何裨益,。

????美聯儲針對各銀行在2010年7月期間的放貸情況所進行的最新季度調查顯示，銀行機構2006年以來首次加大向小企業(yè)發(fā)放工商業(yè)貸款的力度,，約有1/5的美國大型銀行已放寬放貸標準,。美聯儲指出，這“抵消了其他小部分銀行放貸標準所出現的凈緊縮,?！边^去6個月，銀行還繼續(xù)放寬對大中型企業(yè)的放貸標準,。

????此外,，銀行方面也報告稱，自美聯儲2009年1月在其調查中增加有關工商業(yè)企業(yè)信貸額度的問題以來，銀行首次停止削減工商業(yè)企業(yè)的現有信貸額度,。與此同時,，銀行也放松了對消費貸款的審核標準。

債務擔憂

????對于急切需要貸款的企業(yè)和消費者而言,，所有這一切都是利好消息,，但美聯儲的這份報告同時凸顯出美國經濟深陷困境的程度。信貸放松了,，但需求依然萎靡。在7月的調查中,，被問及過去3個月工商業(yè)貸款需求的變化情況時,，61%的銀行給出的答案是“大致相同”，同時9%的銀行表示“溫和下降”,。剩余30%的銀行表示“溫和上升”,，雖然這令人可喜，但這與需求激增相去甚遠,。

????即使經濟緩慢復蘇,，深受債務問題困擾的公眾對信貸的態(tài)度還是越來越反感，這阻礙了進行新收購和新投資的意愿,。

????這一點不足為奇,。最近公布的各項經濟指標勾勒出一個疲憊不堪的消費者形象：在此次金融危機爆發(fā)前的幾年時間里，他大肆購買房產和汽車,。眼下,，他將錢更多用于儲蓄或分期償還信用卡債務，而不是購買更多的家用電器和物品,。

????全聯公司（TransUnion）第二季度信用卡統(tǒng)計數據顯示,，在截至今年6月的3個月期間，美國消費者的信用卡欠款額降至8年多來的最低水平,，這表明在充滿不確定性的經濟環(huán)境下,，持卡人仍在償還欠款。

????之前一年,，美國銀行所發(fā)行信用卡的債務總額平均值下降逾13%,，至4,951美元。這是自2002年1-3月以來,，信用卡債務首次在3個月內保持在5,000美元以下,。同時，個人儲蓄占稅后收入的比重升至6.4%,，大約比2007年的水平高三倍,。

????也許美聯儲的這份季度報告真正想要表達的意思是：對信貸的厭惡情緒正日益升溫。美國消費者就好比是因為吃太多而傷食的小孩。現在,，即便你把他們最愛吃的東西裝在銀盤里端給他們也沒用,，因為他們不餓。